Давление на банковский сектор и экономику: рост дефолтных активов и ухудшение портфелей

Проблемы российской экономики отражаются в балансе крупнейшего банка страны. Дефолтные активы Сбербанка с начала года увеличились почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб.

Зампред правления банка заявил, что главная тревога — качество корпоративного портфеля. Более четверти портфеля приходится на кредитование жилой недвижимости. Дефолтные кредиты строительного сектора по проектному финансированию за восемь месяцев выросли почти до 375 млрд руб., а долг перед другими компаниями увеличился более чем на четверть до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовую отрасль, 11,9% — на металлургию и горнодобывающий сектор. Продолжение периода высоких ставок затягивается, и давит на клиентов.

В III квартале ситуация слегка улучшилась: банк снизил резервы, но это отражается в цифрах. Глава банка ранее говорил, что банки со временем получат проблемы экономики, и Сбер заранее формировал резервы по нескольким отраслям. Часть этих резервов была распущена, поэтому показатели оказались заниженными, но сейчас резервируются под конкретные случаи.

Четвертый квартал, по прогнозам, будет более негативным для юридических лиц: ухудшение платежеспособности клиентов, снижение выручки и продаж, экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Реальный размер проблем может быть выше: Сбербанк не относит к просрочке реструктурированные кредиты, которые часто маскируют дефекты. Банки маскируют ухудшение активов реструктуризациями. По данным ЦБ, с учетом рискованных реструктуризаций 12,9% корпоративных кредитов оказались проблемными (на конец августа — 13,3 трлн руб.), тогда как доля просрочки — 3,7% портфеля. В августе портфель проблемных кредитов вырос примерно на 0,6 трлн руб., в основном за счет угольной и электроэнергетической отраслей. Сбер оценивает свою долю на рынке корпоративного кредитования в 32,7%.

Кроме того, россиянам выдали более 1,2 трлн руб. просроченных кредитов. Дефолтные ипотечные кредиты достигли 251 млрд руб., по кредитным картам — 344 млрд, по автокредитам — 43 млрд; по потребительским кредитам дефолтные активы снизились до 608 млрд.

Проблемы в банковском секторе, по мнению ЦМАКП, разрешатся после возобновления экономической активности, которое освободит реструктурированный проблемный долг. Однако прогнозы остаются умеренно пессимистичными: ОЭСР ожидает рост ВВП России в 2026 году на 0,5%, в 2027 году — 0,6%; МВФ прогнозирует рост около 0,9% в этом и следующем годах.