Наличные идут в оборот: что происходит на рынке банков питания клиента?
Население активно выводит средства из банков. В обращении наличные выросли примерно на 10% с начала года, прибавив около 2,8 трлн рублей. По итогам года рост может достигнуть 3,8 трлн. Июль стал худшим месяцем за шесть лет по оттоку средств.
Подобные темпы наблюдались и в 2022 году после начала войны и мобилизации; сейчас к войне добавились экономический спад, рост налогов, блокировка интернета, усиление контроля за переводами и слухи о заморозке вкладов.
На данный момент речь не идёт о заморозке вкладов — это вызовет панику и подорвет доверие к банковской системе. Люди начнут хранить наличные и отходить от банков. Варианты воздействия на сбережения существуют: печать денег, ускорение инфляции и постепенное обесценивание сбережений; вклад останется документально за владельцем, но на него можно купить всё меньше.
Сами оттоки создают проблемы: дефицит ликвидности банков вырос с начала года примерно в четыре раза — с 600 млрд до 2,6 трлн рублей. Меньше денег в банковской системе — сложнее выдавать кредиты и покупать облигации госдолга. Сейчас государству нужна покупательская база для госбумаг: война идёт, дефицит бюджета растёт, экономика граждан остаётся слабой.
По оценке крупнейшего банка, дефицит наличности эквивалентен примерно миллиону ипотек, которые система не сможет выдать. Это наглядно отражает цену происходящего: деньги, которые могли бы пойти в жильё, бизнес и развитие, уходят на войну или прячутся в домохозяйствах.
Банковская система пока держится: во вкладах остаётся около 68,6 трлн рублей, а дефицит ликвидности может закрываться через Центробанк. Срочно бежать к банкомату оснований нет. Но расслабляться цифрами на счетах не стоит.
Люди не столько готовятся к краху банков, сколько выражают недоверие наличными; когда власти уверяют в стабильности, граждане всё чаще держат деньги дома. Доверие к системе снижается по поведению людей. Примечательно, что около 58% россиян не имеют сбережений. Государство сумело напугать даже тех, у кого ещё осталось что забирать.
Хештег: #ЧебыкинОбъяснит
